Pilares del Trading
SEGUIR LA TENDENCIA.
La tendencia es la dirección del mercado. Hacia dónde se moverá. Mientras que en la Bolsa la tendencia puede durar meses, en los mercados de Betfair depderá del tipo de evento. Sólo necesito saber cuando empieza y cuando acaba la tendencia para hacer beneficios extraordinarios y la mayoría de los sistemas de trading lo que intentan es definir la tendencia y explotarla. En mercados de larga duración, como por ejemplo ganadores de un campeonato (La liga, ACB, NBA, Calcio, ASOBAL, Champions...), una tendencia puede durar meses, en la temporada 2005/2006 las cuotas del Chelsea en la Premier han seguido una tendencia a la baja de meses, al igual que las de la Juventus en el Calcio, o el Barcelona en la liga. Cualquiera que hubiese apostado a favor del Barcelona, la Juventus, o el Chelsea a principios de temporada, estaría antes una oportunidad de negocio carente de riesgos. Apostar en contra del Barcelona antes de su derrota contra el Valencia, al ver el cambio de tendencia tras la copa, habría reportado muchos beneficios.
Desde un punto de vista teórico, parece muy sencillo, sólo tengo que saber cuando empieza la tendencia y la duración de la misma. En la práctica sin embargo, no existe ningún método fiable para anticiparnos a la tendencia, ni para saber cuanto va a durar. Pero para construir un sistema ganador, no nos hace falta adivinar acontecimientos futuros, ya que los buenos planes de trading sólo deben definir unas reglas de entrada cuando la tendencia ya está en marcha y salida cuando la tendencia se modifica.
También existen los sistemas contra-tendencia, que aplicados a apuestas serían tomar la posición contraria a la natural según el desarrollo del evento, esperando que la tendencia se rompa. Si alguien hubiese pensado que el Barcelona iba a pinchar cuando llevaba 15 o 16 partidos sin perder, podría haber apostado en contra del Barcelona a cuotas muy bajas, para apostar ahora que la tendencia ha cambiado y las cuotas han vuelto a subir a favor de la victoria en liga del equipo.
CORTAR LAS PÉRDIDAS.
Al realizar la primera apuesta en Betfair estamos de hecho abriendo una posición en un mercado, y pueden ocurrir sólo dos cosas: Entramos en pérdidas (si hemos apostado a favor y la cuota sube, o si hemos apostado en contra y la cuota baja) o en beneficios (si apostamos a favor y la cuota baja, o apostamos en contra y la cuota sube). Si entramos en pérdidas, desde el punto de vista del trader, lo único que podemos hacer para asegurarnos que podremos apostar mañana es cortar las pérdidas de forma drástica. Psicológicamente es muy difícil, si no somos disciplinados cortar las pérdidas es lo más difícil de hacer en la práctica, mucho más que parar la ganancia ya que siempre tenderemos a intentar recuperar nuestro dinero, en estos momento siempre hay que recordar algo muy obvio pero muy fácil de olvidar: Puedes hacer lo mismo con el dinero que no pierdes que con el dinero que ganas.
Por eso lo principal a la hora de formular un plan de trading es definir las condiciones de salida y seguirlas a rajatabla independientemente de lo seguros que estemos de las futuras ganancias.
DEJAR CORRER LOS BENEFICIOS.
Para que el trading sea rentable es necesario que las apuestas ganadoras sean mayores que las perdedoras. Por ello, a la estricta aplicación de las condiciones de salida, hay que incorporar facilidades para que nuestras ganancias continúen aumentando hasta el límite de la tendencia. Puede ser mediante un objetivo de benficios que nos asegura un ratio de rentabilidad-riesgo favorable (si nuestro porcentaje de salida está en el 2%, y nuestro objetivo de benficios en el 8%, la relación será de 4 a 1). Dejar correr los beneficios es crucial para los sistemas seguidores de tendencia en la Bolsa, ya que la baja fiabilidad, obliga a que el importe de las operaciones ganadoras sea superior al importe de las perdedoras para garantizar la esperanza positiva del sistema.
Es complicado en ocasiones dejar correr los beneficios por que tememos perder lo que ya damos por ganado. Una vez más lo que debemos hacer es tratar de seguir el plan. Si lo hemos diseñado bien, funcionará. En tenis por ejemplo, sabemos que un jugador es el gran favorito (hace años Sampras, ahora Federer), en el tenis los grandes favoritos cuando juegan en su superficie predilecta rara vez fallan. Por lo que comprar una posición de Roger Federer mucho antes de un torneo, y dejarlo correr hasta cuartos o semifinales antes de vender la posición, será más ventajoso que cerrarlo justo cuando gana su primer partido. O si comienza perdiendo un set pero le toca servir en el segundo juego, es muy posible que apostando a su favor cuando va perdiendo y su cuota sube, podamos mantener la posición hasta el final del set.
GESTIÓN DEL RIESGO.
Por gestión del riesgo entendemos manejo y preservación de la banca inicial, no perder nuestra inversión inicial es el primer objetivo, el segundo es incrementarla. Lo único que nos va a garantizar una gestión inteligente de la banca son los porcentajes de salida. Fijar un porcentaje máximo de la apuesta que podemos perder sin arriesgar el equilibrio entre ganancias y pérdidas.
Normalmente cuando tenemos menos dinero de banca inical le damos más importancia a buscar un buen momento para entrar en el mercado que a limitar nuestras pérdidas cuando toca salirse del mismo. Fijar pérdidas máximas incluso cuando nuestra banca inicial son 50, 100, o 1000 euros es muy importante para garantizar el beneficio a largo plazo.
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